Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер принимает отчаянное и безумное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии, чтобы начать изготовление метамфетамина высочайшей чистоты. Единственным, кого он может привлечь в этот тёмный бизнес, оказывается его бывший неудачливый ученик Джесси Пинкман — мелкий уличный дилер, которого когда-то выгнал из школы сам мистер Уайт.
Их союз — взрывоопасная смесь гениального, но отчаявшегося интеллекта и уличной смекалки, лишённой дисциплины. Вчерашний учитель и его бывший ученик вынуждены стать партнёрами в преступном мире, где каждый неверный шаг грозит тюрьмой или смертью. Уолтер стремится быстро разбогатеть, чтобы обеспечить семью, но с первой же «варки» попадает в водоворот насилия, обмана и постоянной опасности. Их «голубой кристалл» невероятно чист, что мгновенно привлекает внимание как жадных наркоторговцев, так и правоохранительных органов. Уайту предстоит не просто скрывать свою тайную жизнь от семьи, но и балансировать на лезвии ножа, где его главными врагами становятся время, растущая подозрительность жены и его собственная темнеющая душа.